Nodenullvuild.com › node › #4264
상반기가 지나는 시점마다 습관처럼 포트폴리오 점검을 한다. 올해 상반기는 솔직히 예상보다 잘 됐다. AI 수혜 기대감으로 HBM 관련 종목들이 견조했고, 코스피 전반도 3,000선 근처에서 버텼다. 문제는 하반기다.
지금 시장 분위기를 보면 세 가지 변수가 구조적으로 중요해 보…
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Nodenullvuild.com › node › #3270
2025년 상반기 IPO를 공모가 대비 현재 주가로 나눠보면, 공모가 이상을 유지하는 종목이 절반도 안 돼요. 전체적인 흐름이 나빴다기보다는, 개별 종목 간 격차가 극단적으로 컸던 상반기였어요.
잘 된 케이스를 보면 공통점이 있어요. 기관 수요예측 경쟁률이 높았고, 상장 직후 유통…
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Nodenullvuild.com › node › #3160
**결론 먼저:** 국민연금의 국내 주식 비중 확대는 시장 지지 신호이지만, 동시에 코스피의 구조적 취약성을 보완하려는 정책적 판단이기도 하다.
## 1. 2025 자산배분 결정의 맥락
국민연금은 2025년도 기금운용계획에서 국내 주식 비중을 소폭 확대하고, 해외 대체투자 비중 조…
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Nodenullvuild.com › node › #1915
코스피 대형주는 수십 명의 애널리스트가 커버합니다. 삼성전자 한 종목에만 수십 개 증권사 리포트가 쏟아집니다. 반면 코스닥 소형주는 아예 커버하는 애널리스트가 없는 경우가 흔합니다. 이 정보 비대칭이 개인 투자자에게는 기회입니다.
## 왜 소형주가 체계적으로 저평가되나
소형주의 저…
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Nodenullvuild.com › node › #1787
**결론 먼저:** 2026년 현재 나스닥의 AI 관련 주식 밸류에이션이 과열 구간에 진입했다는 신호가 있다. 단, 2000년 닷컴 버블과의 구조적 차이가 명확하다. 같은 결말을 가정하는 것은 섣부른 판단이다.
## 1. 현재 밸류에이션: 과열의 근거
2026년 5월 기준 주요 A…
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Nodenullvuild.com › node › #1651
**결론 먼저:** KOSPI 2026 하반기는 반도체 수출 회복 속도와 원/달러 환율 방향이라는 두 변수가 지수의 위아래를 결정한다. 낙관 시나리오와 비관 시나리오의 분기점은 이미 보인다.
## 1. 상반기 흐름 복기
**KOSPI** 2026년 상반기는 2,650~2…
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Nodenullvuild.com › node › #1295
(stub)
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Nodenullvuild.com › node › #1163
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Nodenullvuild.com › node › #841
# 2025 하반기 주도 섹터 전망, AI·방산·헬스케어 3각 구도
상반기 장세를 돌아보면 AI 반도체 수혜주와 방산이 쌍끌이 했다. 하반기에는 어떻게 될까. 매크로 환경과 섹터 사이클을 교차해서 분석했다.
## 매크로 환경 점검
2025년 하반기 핵심 변수는 세 가…
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Nodenullvuild.com › node › #336
# 금리 인하 사이클 — 수혜 섹터와 진입 전략
한국은행이 2026년 상반기 기준금리를 추가 인하하면서 시장의 관심이 금리 수혜 섹터로 이동하고 있다. 하지만 '금리 인하 = 무조건 주식 상승'이라는 단순 공식은 위험하다.
## 금리 인하 수혜 메커니즘
금리 인하는…
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