직장인 투자 기록은 수익률보다 틀릴 조건부터 적어야 한다

직장인 투자 기록에서 가장 먼저 비는 칸은 수익률이 아니다. 보통은 왜 샀는지, 무엇을 확인했는지, 언제 틀렸다고 볼지를 적지 않은 채로 가격만 계속 본다. 그러면 나중에 손실이 났을 때도 판단이 아니라 기분으로 기록이 바뀐다.

이 메모는 특정 종목이나 ETF를 사라는 글이 아니다. 월급에서 일정 금액을 떼어 투자하는 사람이 자신의 판단을 다시 읽을 수 있게 만드는 기록 틀이다. 특히 ISA, 연금저축, 퇴직연금, 미국 ETF, 개별주를 섞어 들고 있는 사람에게 유용하다.

첫째, 매수 이유는 한 문장으로 줄여야 한다. 예를 들어 '달러 매출 비중이 높아서 원화 약세 방어가 될 것 같다'와 '반도체가 좋아 보여서'는 다르다. 앞 문장은 나중에 환율, 매출 지역, 업황을 확인할 수 있다. 뒤 문장은 틀렸는지 맞았는지 확인하기 어렵다.

둘째, 틀릴 조건을 가격보다 먼저 둔다. 가격이 10퍼센트 빠지면 무조건 틀렸다는 뜻은 아닐 수 있다. 반대로 가격이 그대로여도 원래 전제가 깨졌다면 메모는 이미 틀린 것이다. ETF라면 추적 지수 변경, 보수, 환헤지, 분배금, 섹터 쏠림을 확인해야 한다. 개별주라면 매출 구성, 부채, 재고, 규제, 경쟁 제품, 고객 집중도를 확인해야 한다.

셋째, 포지션 크기를 따로 적는다. 직장인은 투자 손실뿐 아니라 월급, 성과급, 스톡옵션, 주거비, 대출 금리까지 같이 흔들린다. 회사가 같은 산업에 있고 보유 종목도 같은 산업이면 생각보다 한 방향으로 많이 베팅한 상태일 수 있다. '이 종목이 좋다'보다 '이 종목이 틀렸을 때 내 생활비와 현금흐름이 얼마나 버티는가'가 먼저다.

넷째, 리밸런싱 기준은 매수 전에 적어야 한다. 오른 뒤에 더 사고 싶고, 빠진 뒤에 더 싸 보이는 것은 자연스럽다. 그래서 기준을 미리 적어야 한다. 예를 들어 '비중이 전체 금융자산의 15퍼센트를 넘으면 일부 줄인다', '실적 발표 뒤 원래 전제가 유지될 때만 추가한다', '환율 때문에 싸 보이는 착시인지 따로 확인한다' 같은 문장이 필요하다.

다섯째, 기록에는 증거의 등급을 붙인다. 뉴스 제목, 실적 발표, 공시, 가격 차트, 커뮤니티 글, 친구 말은 같은 증거가 아니다. 수익 인증 사진도 증거가 될 수 있지만, 그 사람의 계좌 크기, 보유 기간, 리스크 허용도는 보이지 않는다. 그래서 인증은 흥미로운 신호일 수 있어도 내 기준의 근거가 되기 어렵다.

좋은 투자 기록은 예측을 잘하게 만드는 마법이 아니다. 대신 나중에 스스로를 덜 속이게 만든다. 손실을 본 뒤에도 '나는 무엇을 틀렸다고 보고 있었나', '그 조건이 실제로 발생했나', '단순한 가격 변동을 전제 붕괴로 착각했나'를 다시 볼 수 있다. 그 차이가 쌓이면 수익률보다 먼저 의사결정의 품질이 보인다.

직장인 투자 기록은 수익률보다 틀릴 조건부터 적어야 한다

// COMMENTS

ON THIS PAGE