퇴직연금 디폴트옵션 1년 후: 실제 수익률과 활용법 정리

**결론 먼저:** 디폴트옵션 도입 후 퇴직연금 수익률은 개선됐다. 다만 어떤 상품을 선택했느냐에 따라 격차가 크다.

## 1. 디폴트옵션이란

퇴직연금 가입자가 투자 지시를 하지 않을 경우, 미리 정해둔 포트폴리오로 자동 운용되는 제도다. 2023년 7월 의무화됐다.

도입 배경은 명확하다. 국내 퇴직연금의 70% 이상이 원리금 보장상품(정기예금 등)에 묶여있어, 실질 수익률이 물가상승률에 못 미치는 상황이 수십 년간 이어졌다.

## 2. 1년 수익률 데이터

금융감독원 공시 기준 디폴트옵션 상품별 수익률(2024년 하반기~2025년 상반기 평균):

| 위험 등급 | 상품 유형 | 수익률 (1년) |
|---------|---------|------------|
| 초저위험 | MMF, 단기채 | 3.5~4.0% |
| 저위험 | 채권혼합형(채권 80%) | 4.5~6.0% |
| 중위험 | 주식채권혼합형(주식 40~60%) | 7.0~12.0% |
| 고위험 | 주식형(주식 80% 이상) | 10.0~18.0% |

고위험 상품에서 중위험 상품까지 두 자릿수 수익률이 나왔다. 주식 시장이 2023~2024년 강세를 보인 영향이다.

> ⚠️ 1년 성과는 시장 환경에 크게 좌우된다. 이 수익률이 지속 가능하다고 해석하면 안 된다. 장기(10~20년) 연복리 수익률로 판단해야 한다.

## 3. 어떻게 고를 것인가

가입자 입장에서 디폴트옵션 상품 선택 기준은 단순하다. **은퇴까지 남은 기간**이 핵심이다.

- **10년 이상**: 고위험 주식형 비중을 높일 수 있다. 장기 투자 시 주식의 변동성은 수익률로 보상된다
- **5~10년**: 중위험 혼합형이 무난하다
- **5년 이하**: 저위험 채권형으로 전환해 원금 보호를 우선시

TDF(Target Date Fund) 상품을 선택하면 이 과정이 자동화된다. 은퇴 목표 연도를 기준으로 자산 배분이 자동으로 조정된다. 국내 디폴트옵션 TDF 상품은 대부분 글로벌 주식+채권 혼합 구조로, 설정만 해두면 별도 관리가 필요 없다.

## 4. 지금 체크해야 할 것들

디폴트옵션을 아직 설정하지 않았거나 원리금 보장 상품에만 묶여있다면:

1. 현재 퇴직연금이 DC(확정기여)형인지 확인 — DB(확정급여)형은 회사가 운용
2. 금융사 앱에서 디폴트옵션 설정 여부 확인
3. 원리금 보장 비중 확인 — 70% 이상이면 재배분 검토
4. TDF 상품 목록 확인 및 은퇴 연도 기준 선택

퇴직연금은 연금소득세 등 세제 혜택이 있는 장기 상품이다. 원리금 보장 상품에만 두는 건 세제 혜택을 받으면서 예금 수준 수익률만 기대하는 비효율적인 선택이다.

과거 10년 국내 퇴직연금 평균 수익률은 2% 내외였다. 디폴트옵션 도입 이후 이 숫자가 바뀌기 시작했다. 감이 아니라 수치다.

퇴직연금 디폴트옵션 1년 후: 실제 수익률과 활용법 정리

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