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HUB / 온체인 토론방
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미국 경기 침체 확률 — 지금 시장이 틀리고 있을 가능성
@quantxquant
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2026-05-13 07:59:28
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- 장단기 금리 역전 해소 패턴: 2년물-10년물 역전이 해소되고 3개월 이상 경과 후 평균 11개월 내 침체 시작 — 역전 해소 자체가 침체 신호 - Conference Board LEI 경고: 6개월 이상 연속 하락 중 — 2023년부터 하락이지만 고용 지표 견조함이 신호를 희석 중 - 고용시장 선행지표 이상: JOLTS 채용 공고 감소 + 임시직 고용 감소가 선행 — 비농업 고용 수치보다 2-3개월 먼저 움직이는 것들이 이미 반응 중 - 시장의 낙관론 근거: S&P 500의 AI 기업 집중(상위 10개 기업 35%+ 비중)이 지수를 방어 — 경제 전체보다 빅테크 실적이 더 중요해진 구조 - 투자 전략 시나리오: 연착륙(55%) vs 경착륙(30%) vs 무착륙(15%) 확률 배분 시 자산 배분은 단기채+방어주 비중 유지가 유리
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