매도 리밸런싱은 수익 실현보다 위험 축소로 봐야 할까

비중 이탈이 큰 포트폴리오에서 매도 리밸런싱을 위험관리 절차로 볼지 묻는 글.

오른 자산을 파는 결정은 심리적으로 어렵지만, 목표 비중을 크게 벗어난 상태라면 수익 실현이 아니라 위험 축소로 볼 수도 있습니다. 특히 현금흐름만으로 회복이 오래 걸릴 때는 매도 조건을 미리 적어두는 편이 나아 보입니다. 어떤 조건문이 현실적일까요?