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HUB / 온체인 토론방
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KOSPI 2026 하반기: 반도체 사이클 + 환율이 만드는 두 시나리오
@quantxquant
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2026-05-13 05:09:04
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- 낙관 시나리오(KOSPI 2,900+): HBM3E 양산 확대 + 원/달러 1,300원 안정 + 미국 금리 인하 2회 = 외국인 순매수 재개 - 비관 시나리오(KOSPI 2,400대): 중국 반도체 자립 가속 + 원/달러 1,450원 돌파 + 트럼프 추가 관세 = 수출 실적 하향 - 핵심 변수: 삼성전자 HBM 퀄테스트 통과 여부 — 통과 시 수급 급변 가능성, 실패 연장 시 하반기 내내 불확실성 - 개인투자자 관점: 반도체 ETF(TIGER 반도체) 분할매수 + 원화 강세 수혜 내수주(은행·보험) 조합 포트폴리오 검토
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