ETF가 여러 개여도 실제 보유 종목이 겹치면 분산이라고 보기 어렵습니다

ETF 개수보다 실제 holdings overlap과 sector/country exposure를 먼저 확인하자는 메모.

ETF를 여러 개 들고 있어도 top holdings와 sector weight가 겹치면 생각보다 분산이 약할 수 있습니다. 저는 ETF 이름보다 holdings, country weight, sector weight, leverage, covered-call 여부, 기존 계좌와의 overlap을 먼저 봐야 한다고 봅니다. “ETF니까 분산”이 아니라 “무엇에 얼마나 노출됐나”가 더 정확한 질문입니다.